本文4200字，阅读约8分钟
不少荔枝说力哥的*脑洗**能力太强，所以每次文章最后再出投票不科学，我在文中的观点会严重影响大家的判断，所以这次我把问题抛在前面——
不投票不许往下看……
还没投票就先翻上去投票哦~
如果没猜错的话，得票率最高的肯定是房产。
之所以会有这样的疑问，是因为最近力哥深圳出差时和证券业的资深“老客勒”，同是上海人的“薛掌柜”创始人薛峰吃饭时，他抛出了一个问题——
今天中国老百姓最重要的财富是什么？明天中国老百姓最重要的财富又将是什么？
第一个问题的答案，用脚趾头想想也知道。
房子咯~
但是10年后会不会还是房子呢？
如果未来10年中国不出现楼市整体崩盘，力哥觉得到时候中国老百姓最重要的财富依然还是房子。
不过就算房产长期是中国普通家庭财富的第一支柱也没什么奇怪的，很多国家都是如此，毕竟房产本身就是和股票（基金）、债券（基金）并列的传统意义上的家庭财富的三大支柱之一，力哥在《基金生财一课通》中专门有一课讲过这个问题。
力哥会员每天私下抛过来的理财问题中，十个至少有七个都是和房子有关。
而中国老百姓家庭财富中平均也的确有70%就是房子。
但15年、20年后呢？
力哥个人认为最有可能的答案是公募基金。
抛开让人纠结的房子，从金融财富的配置看，公募基金未来一定会成为财富管理行业的老大。
不信？我们一个个来分析。
老百姓可以买的金融财富主要有九大类——
一、储蓄
二、银行理财产品
三、股票
四、债券
五、公募基金
六、私募基金
七、信托
八、保险和企业年金等长期强制性养老财富
九、以P2P、众筹、*币特比**等为代表的新兴互联网金融创新产物。
老薛在聊天时给我看了这么一张图——
（数据来源：BCG全球财富数据库）
注意，这张图中没有单独放入债券，因为记账式债券投资门槛较高，一般采取购买债券基金间接投资的方式，算入基金一类，凭证式和电子式国债和银行存款基本属于同一性质，也归于一类。
2007年到2016年的十年间，中国老百姓的整体财富呈现出爆炸式增长态势。增速几乎和M2持平。
因为中国老百姓财富总量在迅速膨胀，所有这些金融财富类别的范围从绝对值上看也都在快速增长，但从占比上看，却呈现出鲜明变化。
一、
储蓄
10年前占比超过3/4的银行储蓄占比大幅缩水。
最关键的分水岭是2013年，因为这一年以余额宝的诞生为标志，中国互联网金融迎来了大繁荣，大量年轻人的银行存款搬家到了余额宝，导致虽然最安全但利息完全跑不过通胀的银行存款持续缩水。
但要注意，直到今天，总体上看，中国老百姓还有一半财富以理财效力最低的银行储蓄形式存在。主要是因为不熟悉互联网的中老年人和广大中西部农村相对落后封闭地区老百姓所能接触到的理财信息和理财渠道匮乏导致的。
力哥说过一些决绝的话，比如我说3年前你用余额宝是会理财，现在你还把钱都放在余额宝是不会理财。
又比如在《我给姨妈选了款高收益理财产品，她笑开了花》一文中，力哥把银行理财产品定义为中老年人专用的理财工具，许多把大部分钱都放在银行理财产品里的80-90后躺枪。
力哥这么说不是为了挑事，而是希望你明白什么是聪明的理财之选。
今天力哥再放一句狠话：作为荔枝，如果你现在依然有钱以银行定期存款的形式存在，你应该感到羞耻！你不感到羞耻，力哥也为你感到羞耻！
力哥预估，10年后，银行储蓄占中国家庭金融财富的比例会进一步降低到30%以内，银行*储吸**难度会更大。
二、
银行理财产品
2007年，银行理财产品因结构复杂，还是一个非常小众化的产品，尤其是2008年金融危机爆发后，大量高风险的银行理财产品出现巨亏，引发极大的社会争议，随后银监会对银行理财产品下狠手，不许碰股票，导致银行理财产品的整体风险大幅下降。
于是这货就逐渐演变成一些理财意识初步觉醒的风险厌恶型投资者在储蓄之外最好的选择。
而随着互联网金融崛起，银行存款加速流失，如果说早先的银行理财产品只是银行并不普遍的变相高息揽储的手段，那最近几年银行理财产品范围的迅速扩大，就是银行为了留住储户的钱被迫采取的大鸣大放的变相高息揽储手段。
力哥预估，未来银行储蓄占比下滑的那部分蛋糕，有一半会流向银行理财产品，还有一半跟着力哥学理财的聪明投资者，连银行理财产品的收益率也看不上，一定会把钱彻底搬离银行体系。
三、
股票
2007年是中国迄今为止最大的一轮牛市，此后9年，股票占比再也没有突破过2007年“全民炒股”的高峰，持续多年的熊市让股票占比不断缩水，2014-15年的牛市虽然让股票占比有所回升，但因为此时受到互联网金融的强力冲击，加上这轮牛市太短命，并没有形成长时间的吸金效应，所以占比增长有限，2016年重回熊市，占比重新下滑。
力哥个人判断，未来10年，中国老百姓股票财富的占比会继续下滑，并被公募基金所超越。原因很简单：这是全世界发达国家共同的经验。
最直观的例子就是前不久力哥应邀参加了一场投资理财活动。
上午基金专场，台上嘉宾几乎都是80后，台下听众也大多是80-90后年轻人。
下午股票专场，台上嘉宾大多是股海经验丰富的70后，台下听众也是以70-80后为主。
投资就是投未来，当越来越多年轻人认识到基金投资比股票投资更适合自己，越来越多把资金投入到基金而非股票中，中国家庭金融财富的占比就会发生微妙变化。
四、
信托/私募
这两块都是100万起卖，和普通老百姓关系不大，和富人关系很大。过去几年的范围增速远远超过其他所有大众化投资品类，只能说明一个问题——中国过去10年的贫富差距真的拉大到了很恐怖的水平……
不出所料，未来应该还会继续高速增长。
值得注意的是，今天中国的信托之所以会有那么大的范围，背后有很庞大的灰色金融产业链，力哥就不展开了，你只要知道，中国的信托有一半是地产信托，也就是借钱给开发商盖房子的，还有很大一部分是地方政府和国企的项目，所以信托的整体风险，嗯……只可意会。
因此力哥没那么看好信托还能长期持续爆发式增长。
相对而言，私募的未来可能会有更大的发展空间。只不过眼下中国的私募依然不是很规范，所以挑选优秀私募难度非常大。
五、
保险
这张图表中让力哥最欣慰的是，过去几年储蓄型保险的的财富占比实际上略有下滑。
保险本来就是保障作用为主，投资理财功能是附加的，但为了追逐经济利益，过去很长时间内，中国的保险公司却本末倒置，拼命推高利润空间的储蓄型保险，却忽视了消费型保险的发展，这个趋势在以众安为代表的互联网保险公司崛起后，也发生了很大的改变。
注意，消费型保险是消费，不是财富，只有储蓄型保险才是未来会返还的财富。如果中国的保险公司无法推出更具有吸引力的高性价比储蓄型保险，未来10年，储蓄型保险在中国老百姓家庭财富中的占比很可能还会下滑。
这年头，也就力哥这种理财自媒体人还会努力为保险正名，到社会上随便问问，保险名声都臭成啥样了。对于不懂理财的其他自媒体人来说，写保险基本都负面……
六、
互联网金融
这就不多说了，道路是曲折的，前途是光明的。
七、
公募基金
公募基金的占比变化和股票有点像，2007年大牛市也是最高峰，因为当时老百姓觉得基金不就是和股票差不多的东西嘛，都是在赌……
随后熊市来临，股票型基金跌得稀里哗啦，无数人割肉赎回，放弃定投，基金范围迅速缩水。然后就是2013年余额宝重新把基金带火了。
力哥个人判断，10年后，公募基金的占比肯定会远远超过储蓄和银行理财产品之外的所有金融投资品类。如果中国政府今后也像美国政府那样强推401K计划，那公募基金占比肯定会超过储蓄和银行理财产品，成为中国老百姓理财工具中的老大哥。
当然，公募基金本身的产品和服务也在不断进化中。
第一代基金销售模式就简单卖卖卖赚佣金，卖得越多越好，压根不管投资者是不是能赚到钱，为了抓住人性的弱点博眼球，尽推荐过去一年收益率最高或者时下概念最流行的主题基金以促进销量，结果你懂的……
第二代基金销售模式主打基金定投概念。从2006年那轮牛市就已经有了，包括各大银行的基金超市、各大基金公司自家的直销平台，以及天天基金网、蚂蚁财富等第三方基金代销平台大佬都是这套路，因为定投模式的确可以降低基金投资的波动和风险，基民更容易赚到钱，基金公司和各大代销机构挨骂的概率也会大幅降低。
第三代基金销售模式是这两年才兴起的，就是被炒作得不要不要的加入AI技术的升级版定投，不同平台有各种叫法：智能定投、智能投顾、智慧理财、机器人投顾、机器人理财……
但力哥和业内一些资深理财师聊过，现在AI技术的发展水平对基金投资的影响还很有限。大家还记得力哥2年前介绍过的腾安百发淘金这些BAT开发的大数据指数基金吗？用现在的话说，底层逻辑就是AI，至于这些基金在熊市里的表现如何？是否还值得买？力哥在《基金生财一课通》第22课里做了详细解答。
更何况在浮躁的中国，任何一个蓝海市场在一两年内都会杀成红海，今天各基金销售平台在3.0阶段的竞争也已到白热化，不但大平台都在搞，很多只有三四个人的年轻创业团队也在搞。
总之一句话：时代大潮滚滚向前，技术进步和产品创新越来越快，没人能和趋势作对。聪明的投资者未来应该要把更多的钱放在基金上，其次是网贷、众筹等各类互金产品上。
版权声明：
本文版权属于《力哥理财》微信公众号（lglicai），未经授权不得转载及二次更改。 转载或合作请联系[email protected]